2024年開(kāi)年，上海市政府就為股權(quán)投資行業(yè)送上了一份”大禮包”。1月10日，《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》正式印發(fā)，32條具體舉措將從2月1日起實(shí)施，有效期至2029年1月31日。這份政策文件覆蓋了股權(quán)投資全生命周期，為跨境資本流動(dòng)提供了更便利的政策環(huán)境。

新政亮點(diǎn)解讀：跨境資本迎多重利好

優(yōu)化設(shè)立服務(wù)，提升跨境投資效率

新政第一部分明確提出要優(yōu)化股權(quán)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立服務(wù)，對(duì)優(yōu)質(zhì)基金管理人新設(shè)股權(quán)投資基金建立快速通道機(jī)制。這意味著跨境投資機(jī)構(gòu)的設(shè)立流程將大大簡(jiǎn)化，審批時(shí)間有望縮短。特別是對(duì)于跨境電商企業(yè)而言，通過(guò)股權(quán)投資方式拓展海外市場(chǎng)將更加便捷。

投早投小投科技，跨境電商獲資本青睞

政策特別強(qiáng)調(diào)要引導(dǎo)資本投向早期科技型企業(yè)，這對(duì)于從事跨境電商技術(shù)研發(fā)、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的企業(yè)是個(gè)重大利好。政府將通過(guò)強(qiáng)化引導(dǎo)基金效應(yīng)、搭建天使投資平臺(tái)等方式，為跨境電商技術(shù)創(chuàng)新提供更多資金支持。

CVC支持政策，產(chǎn)業(yè)鏈投資迎新機(jī)遇

新政明確支持產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)開(kāi)展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資(CVC)，并給予專項(xiàng)扶持政策?？缇畴娚唐脚_(tái)企業(yè)可以考慮設(shè)立CVC機(jī)構(gòu)，通過(guò)股權(quán)投資方式完善供應(yīng)鏈布局，獲取政策紅利。

跨境資本流動(dòng)的三大關(guān)鍵突破

長(zhǎng)期資本引入，穩(wěn)定跨境投資

新政第四條提出培育長(zhǎng)期資本、耐心資本，支持保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)資金、企業(yè)年金等長(zhǎng)期資金投資股權(quán)投資基金。這將為跨境電商企業(yè)提供更穩(wěn)定的資金來(lái)源，降低短期資本波動(dòng)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

退出渠道多元化，跨境投資更靈活

在退出機(jī)制方面，新政提出提升并購(gòu)重組效率、暢通境內(nèi)外上市通道、推動(dòng)S基金發(fā)展等五項(xiàng)措施?？缇畴娚唐髽I(yè)可以根據(jù)自身發(fā)展需求，靈活選擇最適合的退出方式，實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值最大化。

QFLP試點(diǎn)深化，跨境資金流動(dòng)更便利

第七條明確要深化QFLP試點(diǎn)，這將進(jìn)一步便利境外資金投資境內(nèi)項(xiàng)目。對(duì)于有意拓展中國(guó)市場(chǎng)的海外跨境電商企業(yè)，可以通過(guò)QFLP渠道更便捷地獲取人民幣資金支持。

跨境電商企業(yè)如何借勢(shì)發(fā)展？

面對(duì)上海股權(quán)投資新政帶來(lái)的機(jī)遇，跨境電商企業(yè)可以從三個(gè)維度進(jìn)行戰(zhàn)略布局：

首先，積極對(duì)接政府引導(dǎo)基金和天使投資平臺(tái)，爭(zhēng)取早期研發(fā)資金支持。新政特別強(qiáng)調(diào)對(duì)科技型企業(yè)的投資傾斜，跨境電商企業(yè)可以突出自身的技術(shù)創(chuàng)新屬性，吸引更多資本關(guān)注。

其次，考慮設(shè)立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資(CVC)機(jī)構(gòu)，通過(guò)股權(quán)投資完善供應(yīng)鏈布局。新政對(duì)CVC機(jī)構(gòu)給予專項(xiàng)扶持，跨境電商企業(yè)可以利用這一政策優(yōu)勢(shì)，戰(zhàn)略性投資上下游企業(yè)。

最后，關(guān)注QFLP試點(diǎn)深化帶來(lái)的跨境資金流動(dòng)便利。無(wú)論是引進(jìn)外資還是對(duì)外投資，都可以借助新政提供的更開(kāi)放政策環(huán)境，優(yōu)化資金配置效率。

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