2025年6月30日即將到來，對于所有涉及境外直接投資（ODI）、外國直接投資（FDI）及特殊目的公司（SPV）的企業(yè)和個人來說，這是一個必須重視的截止日期。本次存量權益登記申報是中國外匯管理體制改革以來最具穿透性和監(jiān)管力度的一次合規(guī)要求。未能按時完成申報的主體，可能面臨被列入經營異常名錄、限制跨境資金操作，甚至遭遇外匯管控或行政處罰，這將嚴重影響企業(yè)的國際業(yè)務拓展。

本指南將結合國家外匯管理局、商務部和市場監(jiān)管總局等最新政策要求，為廣大企業(yè)，特別是跨境賣家和ODI架構下的中資企業(yè)提供詳實的操作參考，并就中國賣家如何借勢合規(guī)風口實現(xiàn)國際化布局提出實操建議。

一、登記要點全梳理

1. 申報對象明確

本次申報適用于2024年12月31日前完成ODI外匯登記的境內企業(yè)（包括非金融類企業(yè)）、金融機構以及個人持股SPV股東。如果多家境內主體共同投資同一境外企業(yè)，須由持股比例最高者申報；持股比例相同的，應協(xié)商確定申報主體。

2. 申報時限及平臺

申報時間為2025年1月1日至6月30日，逾期將被視為未報。具體的申報平臺需要登錄國家外匯管理局的相關系統(tǒng)進行操作。

3. 登錄與表格填報詳解

機構登錄時使用統(tǒng)一社會信用代碼第9 – 17位，用戶代碼為quanyidj，初始密碼需修改。需要填報的核心表格有《境外投資企業(yè)基本信息情況表》和《境外直接投資中方權益統(tǒng)計表》。關鍵指標的計算方式如下：中方權益等于境外企業(yè)權益總額乘以中方持股比例；利潤匯回等于實際已匯回金額（以2024年數(shù)據為準）；所有數(shù)據需按2024年12月30日的官方匯率折算為美元。

在特殊場景處理方面，企業(yè)注銷但未辦ODI注銷仍須填報，此時資產類數(shù)據填0并備注；股權轉讓未更新ODI信息的，需按變更后實際比例申報；所有填報數(shù)據為“0”的，需在備注欄詳細說明原因。

4. 抽查與處罰機制

國家外匯管理局將啟動重點抽查，針對單季度數(shù)據波動異常和利潤分配與財務信息矛盾的情況。一旦發(fā)現(xiàn)虛假申報，將被暫停跨境匯款、放款等資本項目業(yè)務，并依法行政處罰。

二、登記與“多報合一”年報流程

1. 申報對象廣泛

自2020年起，中國實施FDI多報合一機制，統(tǒng)一由國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（www.gsxt.gov.cn）進行工商年報、外匯年報和商務報表同步申報。所有2024年12月31日前設立的外商投資企業(yè)，包括普通企業(yè)、非銀行金融機構和合伙企業(yè)都需要進行申報，但銀行不適用此政策。

2. 核心流程與入口

申報時間為2025年1月1日至6月30日，填報系統(tǒng)為上述的國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)。山東等地的入口為“愛山東”政務平臺→企業(yè)數(shù)據填報模塊。

3. 填報內容豐富

填報內容包括企業(yè)基本信息、投資者穿透信息（直至最終受益人）、財務報表數(shù)據（資產、負債、凈利潤等），負面清單行業(yè)還需補充相關許可信息。

4. 數(shù)據修正機制靈活

在6月30日前，企業(yè)可隨時在線修改數(shù)據；7月1日起，須向商務部門申請補報。

5. 后果與法律依據

未按時報送的企業(yè)將被列入經營異常名錄，依據是《企業(yè)信息公示暫行條例》（國務院令第654號）和《企業(yè)經營異常名錄管理辦法》。

三、申報與穿透監(jiān)管

1. 申報對象特定

SPV常用于ODI結構中用于境外融資、控股等功能。2025年政策明確要求加強SPV架構穿透監(jiān)管，防范空殼套利與虛假股東。申報對象為所有2024年12月31日前ODI備案登記的個人股東，且必須通過有資質銀行代為申報。

2. 所需材料詳盡

申報所需材料包括SPV公司注冊證明、股權結構圖（穿透至最終受益人）、個人外匯登記信息和境外企業(yè)合并財務報表（如適用）。

3. 權益計算示例清晰

若SPV持有下級公司80%股權，中方個人持SPV的60%，則中方權益等于子公司權益乘以80%再乘以60%。

4. 新規(guī)重點突出

涉及半導體、稀土、AI等行業(yè)，需提交技術合規(guī)說明；外匯局將加大抽查力度，重點審查敏感領域投資項目。

四、對中國賣家的啟示與機會

1. 境外架構迎來“統(tǒng)一穿透監(jiān)管”時代

跨境賣家若曾設立BVI、開曼、香港SPV等公司做全球資金安排，需盡快完成ODI/SPV申報。合規(guī)架構將成為銀行開戶、利潤匯回、紅籌回歸、境外融資的前提條件。

2. 抓住FDI/ODI數(shù)據互聯(lián)帶來的紅利

2025年后，ODI與FDI數(shù)據將全面納入統(tǒng)一平臺管理，合規(guī)數(shù)據成為企業(yè)跨境信用的“護照”。中國賣家如欲拓展海外市場、獲取境外信貸支持、申請自由資金匯出，必須通過本次登記建立可信數(shù)據鏈。

3. 提前準備可規(guī)避行政風險

建議中國出海企業(yè)、賣家提前與合規(guī)服務機構溝通，準備所需材料，特別是涉及ODI變更、注銷、利潤匯回記錄的，應在6月30日前完成補正，避免錯過申報窗口。

五、專業(yè)合規(guī)支持服務助力企業(yè)出海

作為專注全球公司設立與跨境資金合規(guī)的商務服務機構，我們?yōu)橹袊龊Ｆ髽I(yè)與賣家提供一站式解決方案。包括ODI全流程登記、股權穿透計算及數(shù)字外管平臺填報；SPV申報代辦、境外公司財報合并處理；香港、新加坡、迪拜等地公司注冊與稅務申報；FDI“多報合一”年報輔導及系統(tǒng)填報；外匯局備案輔導、跨境利潤分紅合規(guī)支持。

2025年6月30日前是一次重大的跨境合規(guī)關口，ODI、FDI、SPV三類存量權益登記不僅關乎當下的報表合規(guī)，更深遠影響未來跨境融資、利潤匯回、上市與稅務籌劃路徑。中國賣家應主動擁抱政策變化，推進信息穿透合規(guī)、提升全球業(yè)務合規(guī)能力，方能在全球市場實現(xiàn)合規(guī)可持續(xù)發(fā)展。我們港豐集團（m.4007379999.cn）憑借豐富的經驗和專業(yè)的團隊，能夠為企業(yè)提供定制化合規(guī)服務方案，助力企業(yè)在跨境業(yè)務中穩(wěn)健前行。